科创板第一次发行审核会议今日召开，华兴证券股份有限公司（以下简称“华兴证券”）作为首发承销商之一参加了此次的发审会。招股书显示,2023年12月12日，华兴证券发布了《上海创金高科股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》。内容主要包括公司基本情况、财务数据和主营业务情况、拟募集资金投向和相关风险因素等。发行人的主营业务是：以提供健康管理产品为核心，向客户提供“一站式”健康管理解决方案。产品包括移动健康医疗、智能养老和人工智能等领域，拥有较强的核心竞争力。本次发行股票数量不超过4,500万股，占公司股份总数的25%。发行后总股本不超过25,000,000万股（含本数）。发行价格为人民币9.74元/股。预计募集资金总额为人民币61,680.00万元，拟投入“高端智能健康管理与应用示范项目”建设；华兴证券表示，公司本次拟公开发行不超过25,500万股股票(A股),其中首次询价发行价格区间为10.50元至11.70元/股之间，本次发行数量不超过1,500万股。

（一）发行人的基本情况

发行人成立于2007年1月20日，于2015年7月18日在上海证券交易所挂牌上市。其中，移动健康医疗产品主要面向中高端客户，在移动健康医疗领域，公司产品已覆盖全国200多个城市；智能养老与人工智能产品主要面向养老机构，在养老机构覆盖全国200多个城市；移动健康医疗领域主要应用于医疗机构，公司拥有成熟的移动健康医疗产品研发设计和服务经验。报告期内，公司营业收入、净利润保持稳定增长态势。报告期内，公司净利润主要由两部分组成：第一部分为营业收入实现情况所形成的净利润；第二部分为经营活动产生的现金流量净额，其中2016年至2018年经营活动产生的现金流量净额呈现波动性，经营活动产生且为主要经营活动的现金流净额变动幅度较大的原因是:2018年受增值税减税等政策影响，公司当期实现经营活动产生的现金流量净额较上年同期有所下降。2018年度实现经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升主要系本期销售规模扩大所致。

（二）主营业务情况

公司目前拥有移动健康医疗、智能养老和人工智能等三大业务板块，在健康管理产品领域，主要提供智能移动健康医疗及相关技术服务，包括移动终端设备的 APP (App)、自有网站等健康产品，第三方线上健康平台及综合应用、移动客户端工具等线上线下整体健康管理解决方案等。在智能养老业务领域，公司持续深耕智能养老行业，依托在健康管理领域多年的行业积累和品牌影响力，积极开拓养老服务市场，依托于互联网等新技术，构建线上线下一体化智慧养老服务模式。公司目前在全国已有29个省级分支机构，并拥有了较强的市场竞争优势。人工智能业务方面，公司致力于基于自主研发的核心人工智能算法能力与软件开发能力，不断升级人工智能应用产品和服务，打造“人工智能+医疗服务”一体化解决方案，通过打造 AI医疗和 AI养老双生态圈，实现专业医生+健康教育机构+互联网公司三方合作，进一步提升公司在医疗及人工智能领域的核心竞争力。发行人拥有较强的核心竞争力。

（三）拟募集资金投向和相关风险因素概述

该部分投资主要用于智能家居的硬件研发及系统集成，以及软件及数据服务的拓展。2023年12月10日公司召开了第二届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于使用募集资金投资“移动健康医疗平台建设项目”和“数字家庭平台建设项目”的议案》。该项目总投资61,680.00万元，拟使用募集资金61,680.00万元，占总股本比例分别为:60%、40%、10%。本次募集资金投资项目拟在充分利用现有厂房基础上进行改建和扩建，形成占地面积2,186.37平方米的高端智能健康管理与应用示范工程中以数据中心的服务保障场所及以智能云服务为核心的数据采集、处理及传输服务平台；建设智能医疗、健康管理、康复指导体系；以物联网技术为基础的健康管理云支撑体系等。上述各生产基地拟进行整体规划与布局，以充分利用现有厂房基础，扩大产能和提升公司盈利能力。

（四）风险提示

发行人主要产品及服务涉及健康医疗、健康管理、智能养老和人工智能等领域，产品及服务涉及健康管理和养老等多个领域。行业需求波动较大，行业内企业存在经营业绩波动的风险。发行人业务与技术将受经济周期、产业政策、行业发展、国家政策、行业发展水平、公司治理以及行业竞争状况等多方面因素影响，存在经营业绩波动的风险。如果发行人不能及时调整产品或技术方向，经营业绩不能持续增长，则发行人存在因经营业绩波动而面临行业发展不及预期风险、核心技术泄密风险。此外，虽然公司取得经营业绩增长较快，但公司仍存在经营业绩与行业需求不匹配、研发投入低于预期的风险，技术研发和市场推广不足以及其他风险因素，都可能影响发行人经营业绩。发行人未来能否顺利完成上市、成功在上海证券交易所科创板挂牌上市存在一定不确定性。